De markt voor elektrische voertuigen of EV’s is de afgelopen jaren aanzienlijk gegroeid en zal naar verwachting de komende tien jaar en daarna blijven stijgen. Nu de overheidsregels die de CO2-uitstoot beperken toenemen, zijn autofabrikanten gedwongen hun aandacht te verleggen naar elektrische auto’s.
Veel bedrijven strijden om een stukje van de EV-markt, van de autofabrikanten zelf tot degenen die onderdelen en componenten leveren die in EV’s worden gebruikt. Het groeipotentieel maakt de EV-industrie aantrekkelijk voor investeerders, maar succes is verre van gegarandeerd.
Beleggers die willen profiteren van de groei van de EV-industrie kunnen op twee manieren investeren: het kopen van individuele aandelen van bedrijven die betrokken zijn bij EV’s of het kopen van fondsen die een verscheidenheid aan EV-aandelen aanhouden, zoals via op de beurs verhandelde fondsen of ETF’s.
Statistieken over elektrische voertuigen
- Volgens Cox Automotive bedroeg de verkoop van elektrische voertuigen in de VS in het eerste kwartaal van 2023 de grens van 250.000.
- Volgens Kelley Blue Book (KBB) bedroeg de gemiddelde prijs van een nieuw elektrisch voertuig in maart 2023 $ 58.940, een daling van 9,0 procent ten opzichte van maart 2023.
- Volgens KBB had Tesla in het eerste kwartaal van 2023 het hoogste EV-marktaandeel met 62,4 procent.
- Volgens KBB stonden General Motors en Ford in het eerste kwartaal van 2023 respectievelijk op de tweede en derde plaats wat betreft het marktaandeel van elektrische voertuigen.
- Elektrische voertuigen waren in het eerste kwartaal van 2023 goed voor 7,2 procent van de totale verkoop van nieuwe auto’s, ontdekte KBB.
- In 2023 kondigde de regering-Biden een doel aan dat elektrische voertuigen tegen 2030 de helft van alle nieuwe autoverkopen zouden vertegenwoordigen.
- Volgens het Amerikaanse ministerie van Energie zijn er in de VS ruim 51.000 openbare EV-laadstations.
- Volgens het Amerikaanse ministerie van Energie is Californië koploper in de VS met ongeveer 14.100 openbare EV-laadstations in april 2023. New York staat op de tweede plaats met ruim 3.200.
- Aandelen van elektrische voertuigen en ETF’s hebben in 2023 vanaf april goed gepresteerd, waarbij Tesla dit jaar ruim 50 procent is gestegen, hoewel het nog steeds ruim 40 procent is gedaald ten opzichte van het voorgaande jaar.
Investeren in elektrische voertuigen: hoe ziet de markt eruit?
De markt voor elektrische voertuigen is de afgelopen tien jaar aanzienlijk gegroeid. Volgens het International Energy Agency werden er in 2012 wereldwijd slechts 120.000 elektrische voertuigen verkocht. In 2023 bedroeg de wereldwijde verkoop van elektrische voertuigen 6,6 miljoen voertuigen. De recente groei is grotendeels te danken aan China, dat in 2023 goed was voor 3,3 miljoen EV-verkopen, meer dan er in 2020 in de hele wereld werden verkocht.
De EV-industrie zou ook met uitdagingen te maken kunnen krijgen als gevolg van stijgende grondstoffenprijzen, waardoor de prijs voor EV’s zou kunnen stijgen, wat mogelijk een impact zou kunnen hebben op de vraag. Hoewel de prijzen voor lithium, kobalt en koper de laatste tijd zijn gedaald, zijn ze belangrijke inputs voor elektrische voertuigen en kunnen hun prijzen van invloed zijn op hoe snel de industrie groeit.
Er zal ook infrastructuur voor het opladen van elektrische voertuigen moeten worden uitgebouwd, zodat reizigers hun voertuigen snel kunnen opladen, vergelijkbaar met de manier waarop benzinestations tegenwoordig bestaan. Toekomstige regelgeving en verzekeringskosten kunnen ook van invloed zijn op het uiteindelijke pad van de EV-industrie.
Investeren in elektrische voertuigen
Top 5 EV-bedrijven:
- Tesla (TSLA)
- Ford (V)
- Algemene motoren (GM)
- Volkswagen (VWAGY)
- Nissan (NSANY)
Alle vijf deze bedrijven bieden elektrische voertuigen aan, waarbij Tesla de duidelijke marktleider is. Volgens Kelley Blue Book had Tesla in het eerste kwartaal van 2023 een marktaandeel van 62,4 procent in de EV-verkopen. De Model 3- en Y-voertuigen zijn samen goed voor bijna 60 procent van de EV-verkopen in de VS
Tesla is uniek omdat het zich uitsluitend richt op elektrische voertuigen, terwijl andere autofabrikanten zoals Ford en General Motors nog steeds voertuigen op gas produceren. Deze traditionele fabrikanten willen hun productie van elektrische voertuigen de komende jaren opvoeren om aan de wettelijke vereisten te voldoen en te profiteren van de groeiende vraag naar elektrische voertuigen.
Andere EV-fabrikanten zijn Rivian Automotive (RIVN), NIO (NIO), Li Auto (LI) en Nikola (NKLA).
De aandelenkoersen van EV-fabrikanten zullen uiteindelijk worden bepaald door de resultaten van hun onderliggende activiteiten. Als deze bedrijven hun omzet winstgevend kunnen laten groeien, zullen ze hun aandelen waarschijnlijk in de loop van de tijd zien stijgen. Maar houd er rekening mee dat de aandelenkoersen van vandaag de toekomstige groeiverwachtingen weerspiegelen, dus als u vandaag een hoge prijs betaalt, betekent dit dat u een hoge groei verwacht en nodig heeft om de investering succesvol te laten zijn.
De auto-industrie is van oudsher een cyclische bedrijfstak, wat betekent dat de omzet en winst van de sector stijgen en dalen met de economie als geheel. Het kopen van deze bedrijven tijdens een cyclische recessie kan een betere strategie zijn dan ze kopen wanneer de omzet en winst records bereiken.
Hoewel het potentieel voor toekomstige groei aantrekkelijk is voor investeerders, is de EV-industrie niet zonder risico’s. Snelgroeiende industrieën trekken vaak veel concurrentie aan, wat de rendementen die beleggers uiteindelijk verdienen kan schaden. Aandelenkoersen kunnen ook te duur zijn in opwindende nieuwe sectoren, waardoor beleggers te veel betalen voor groei die zich wel of niet zal voordoen. Zorg ervoor dat u de bedrijven waarin u belegt begrijpt voordat u een aankoop doet, of overweeg een meer gediversifieerde portefeuille te kiezen die beschikbaar is via een ETF voor elektrische voertuigen.
Investeren in leveranciers van elektrische voertuigen
Bedrijven om te overwegen:
- BorgWarner (BWA)
- BYD (BYDDY)
- Albemarle (ALB)
- Aptiv (APTV)
Een andere manier om in de EV-markt te investeren is door je te concentreren op bedrijven die aan een aantal verschillende EV-fabrikanten leveren, wat betekent dat je niet hoeft te voorspellen welke fabrikant de ultieme kampioen zal worden. Bedrijven als BorgWarner en Aptiv leveren verschillende componenten die in EV’s worden gebruikt, terwijl BYD naast het maken van EV’s ook oplaadbare batterijen produceert. Albemarle daarentegen is een speciaalchemiebedrijf dat lithiumverbindingen produceert die worden gebruikt in lithiumbatterijen, die onder meer in elektrische voertuigen worden gebruikt. Deze bedrijven zouden hun verkoop van elektrische voertuigen moeten zien groeien naarmate de algemene vraag naar elektrische voertuigen blijft stijgen.
Net als bij de pure EV-fabrikanten kunnen leveranciers van EV-bedrijven prijzen krijgen die het voor investeerders moeilijk maken om aantrekkelijke rendementen te behalen. Groei komt niet altijd zo snel tot stand als beleggers hopen, en er kunnen zich hobbels op de weg voordoen. Tekorten die vandaag de dag tot hoge prijzen voor componenten leiden, kunnen overgaan in perioden van overaanbod en dalende prijzen.
Voor- en nadelen van investeren in elektrische voertuigen
Pluspunten
- Groeiende industrie
- Dalende productiekosten op de lange termijn kunnen leiden tot meer betaalbare prijzen
- Overheidsregels ter ondersteuning van de groei van de EV-industrie
Nadelen
- Consumenten die niet bekend zijn met het product
- Hoge prijzen voor investeerders
- Beperkte laadstations in het hele land kunnen de verkoop van elektrische voertuigen negatief beïnvloeden
Een van de belangrijkste voordelen van investeren in de EV-industrie is de rugwind die wordt geboden door veranderende overheidsregels die de CO2-uitstoot beperken en autofabrikanten ertoe aanzetten zich te concentreren op elektrische voertuigen. Dit zal waarschijnlijk nog vele jaren leiden tot groei voor de totale EV-markt.
In 2023 kondigde de regering-Biden aan dat elektrische voertuigen in 2030 de helft van alle verkopen van nieuwe auto’s zouden vertegenwoordigen. De verkopen van elektrische voertuigen stegen in het eerste kwartaal van 2023 met ongeveer 45 procent tot 258.882, volgens Kelley Blue Book, een recordkwartaal in de afgelopen jaren. ONS
Uit een onderzoek van Consumer Reports uit 2023 bleek dat 71 procent van de Amerikanen zei op zijn minst enige interesse te hebben in het kopen of leasen van een elektrisch voertuig. De interesse werd vooral gedreven door potentiële kostenbesparingen, zowel op gas als op onderhoud.
Sommige consumenten staan echter sceptisch tegenover elektrische voertuigen en aarzelen om er een aan te schaffen. Mensen rijden al heel lang met voertuigen op gas, dus het kan jaren duren voordat ze zich op hun gemak voelen met een elektrische auto.
Er is ook de uitdaging waar je een EV moet opladen als je een lange reis maakt. Hoewel veel mensen hun elektrische auto ‘s nachts thuis opladen, zullen voor langere reizen een groot netwerk van oplaadstations nodig zijn, vergelijkbaar met de manier waarop benzinestations tegenwoordig bestaan. Hoe snel dit netwerk kan worden opgebouwd, kan een grote bijdrage leveren aan het bepalen hoe snel elektrische voertuigen door consumenten worden geadopteerd.
Zorg ervoor dat u alle EV-investeringen grondig onderzoekt voordat u een aankoop doet, en overweeg het gebruik van ETF’s die een meer gediversifieerde portefeuille mogelijk maken.
Veelgestelde vragen
-
ETF’s voor elektrische auto’s zijn op de beurs verhandelde fondsen die aandelen van bedrijven in de EV-industrie aanhouden. Dit kunnen EV-fabrikanten zijn zoals Tesla of Rivian, maar ook leveranciers aan de EV-industrie zoals BorgWarner of Aptiv. Een ETF voor elektrische auto’s zal stijgen en dalen op basis van de prestaties van de onderliggende aandelen die hij aanhoudt.
-
Investeren in de EV-industrie brengt verschillende risico’s met zich mee. Hier zijn enkele van de belangrijkste om te overwegen:
- Concurrentie: De EV-industrie is extreem competitief, waarbij verschillende goed gefinancierde bedrijven strijden om marktleider te worden. Concurrentie beperkt vaak het rendement dat beleggers in een sector kunnen behalen.
- Waardering: De EV-industrie heeft een groot groeipotentieel, wat ertoe heeft geleid dat investeerders de aandelenkoersen van bedrijven in de sector hebben verhoogd. Hierdoor ontstaat het risico dat beleggers te veel betalen voor de aandelen van een bedrijf, wat tot teleurstellende of zelfs negatieve rendementen leidt.
- Grondstoffenprijzen: De EV-industrie zou onder druk kunnen komen te staan als gevolg van de stijgende kosten voor bepaalde grondstoffen die worden gebruikt bij de productie van elektrische voertuigen, zoals lithium, kobalt en koper. Bovendien zou een daling van de olieprijzen benzine betaalbaarder kunnen maken, waardoor de vraag naar elektrische voertuigen mogelijk wordt beperkt.
- Economisch risico: De auto-industrie is van oudsher cyclisch van aard. De aankoop van een nieuwe auto is discretionair en kan vaak gemakkelijk worden uitgesteld als er sprake is van een economische teruggang. De EV-industrie zou een vertraging kunnen meemaken als de economie in een recessie terecht zou komen.
-
De minimale investering die nodig is om een ETF voor elektrische voertuigen te kopen, is doorgaans de prijs van één aandeel. Bij veel online brokers kunnen klanten nu echter fracties van ETF’s kopen, zodat u wellicht met kleine bedragen kunt beleggen.
-
Of ETF’s voor elektrische voertuigen al dan niet geschikte langetermijnbeleggingen zijn, zal afhangen van hoe de sector zich ontwikkelt en van de doelstellingen en risicotolerantie van de individuele belegger. Investeren in de EV-industrie brengt verschillende risico’s met zich mee, dus het is mogelijk niet geschikt voor alle beleggers. Aan de andere kant kunnen beleggers die op zoek zijn naar sectoren met een aanzienlijk groeipotentieel ETF’s voor elektrische auto’s wellicht een aantrekkelijke mogelijkheid vinden.
-
De unieke omstandigheden van een individuele investeerder zullen bepalen of het zinvol is om in elektrische autobedrijven te investeren. Sommige beleggers kunnen besluiten dat ze zich op hun gemak voelen met de risico’s van de sector en denken dat het groeipotentieel daarvan groter is, terwijl anderen zich misschien afschrikken door de hoge waarderingen en de hoeveelheid concurrentie. Dit zijn de kwesties die beleggers moeten overwegen voordat ze beslissen of ze in de EV-industrie willen investeren.
Redactionele disclaimer: Alle beleggers wordt geadviseerd om hun eigen, onafhankelijke onderzoek naar beleggingsstrategieën uit te voeren voordat ze een beleggingsbeslissing nemen. Bovendien worden beleggers erop gewezen dat de prestaties van beleggingsproducten uit het verleden geen garantie bieden voor toekomstige koersstijgingen.
